Explorando 3 diferentes abordagens de investimento

Na coluna Surfando Índices dessa quinzena, Renato Eid fala sobre como estratégias de Inflação, Ações Americanas e Crédito Privado podem fazer parte de um portfólio.

Olá.

Quando pensamos em investimentos, a diversificação entre classes de ativos e geografias é um fator fundamental para termos retornos consistentes ao longo do tempo. Além disso, fatores como baixa volatilidade, proteção contra a inflação, custo eficiente e liquidez também são presentes nas demandas dos investidores.

Considerando isso, gostaria de falar na coluna dessa quinzena sobre 3 estratégias interessantes para diversificação: Inflação, Ações Americanas e Crédito Privado.

Então, vamos lá.

Vamos pensar, por exemplo, nos títulos atrelados à inflação do governo brasileiro (os chamados IPCA+) com vencimento até 5 anos: eles conseguem ter uma performance consistente acima do CDI quando olhamos o passado recente, apresentando uma assimetria positiva para o investidor.

O ETF B5P211 é composto apenas por esses títulos e, conforme podemos observar nesse gráfico, em mais de 75% do tempo essa estratégia consegue superar o CDI, algo desafiador quando pensamos em investimentos. Além disso, ao olharmos o passado recente, o yield que esta estratégia apresenta hoje parece ser um interessante nível para se investir, conforme esse gráfico mostra.

Por outro lado, as Ações americanas proporcionam acesso a alguns dos mercados mais inovadores e lucrativos do mundo, oferecendo ao investidor o potencial de obter ganhos expressivos com o crescimento de grandes empresas globais.

O investimento no SPXI11, por exemplo, oferece uma proteção natural contra a desvalorização do real, já que são cotadas em dólar, ao mesmo tempo que se beneficiam do crescimento de gigantes do mercado internacional. Isso pois investir em Ações americanas é uma forma direta de acessar oportunidades nos setores mais dinâmicos e lucrativos do mundo, como tecnologia, saúde e consumo.

Esse gráfico ilustra a importância da diversificação internacional em nossos investimentos. Essa estratégia, ao mesmo tempo em que pode adicionar valor em termos de retorno, faz com que parte dos nossos investimentos não sejam atrelados aos eventos específicos do nosso país e/ou região.

Por último, quero falar sobre como o Crédito Privado, que tanto tem atraído recursos através da sua diversificação e consistência em termos de retornos. E o fato de termos, aqui no Itaú, um amplo time capacitado buscando as melhores alocações na classe através da construção, tem resultado em retornos acima do CDI, com risco controlado.

***

Tendo passado por essas 3 estratégias e reforçado a importância e consistência de cada uma delas, por que não pensar em combinações delas para endereçar as demandas dos investidores oferecendo estratégias com potencial interessante de retorno e baixa volatilidade?

Por exemplo: a junção dessa parte curta de títulos IPCA+ através do ETF B5P211 e SPXI11 é uma combinação poderosa para aqueles que querem aproveitar o melhor de dois mundos – a solidez da Renda Fixa com a exposição a mercados internacionais dinâmicos e em crescimento. É uma maneira eficiente de construir um portfólio dinâmico, aproveitando tanto a estabilidade dos títulos públicos brasileiros quanto o crescimento das principais empresas globais.

Nesse sentido, o Itaú Fusion Eagle oferece essa combinação de forma dinâmica, sendo uma diversificação robusta e estratégica, ideal para investidores que buscam performance superior e resiliência em diversos cenários econômicos.

Por outro lado, combinar uma parcela do portfólio com o dinamismo da estratégia de crédito e o ETF B5P211 resulta em um fundo eficaz quando pensamos na robustez da renda fixa local. E o Itaú Fusion Harpia oferece essa combinação de forma estrutural.

Ambas as estratégias são fundos multimercados de baixa volatilidade, prazos curtos de cotização e custo eficiente com a qualidade da gestão do time da Itaú Asset.

Pense nisso, sempre de acordo com seu perfil investidor.

Um abraço e até a próxima.

Quer conferir mais conteúdos e análises exclusivas do mercado financeiro?

Baixe o app e acesse o Feed de Notícias do íon. É só escanear o QR Code abaixo.